Безпекова ескалація / war-risk

Вищий безпековий тиск піднімає risk premium, зменшує CAPEX і підвищує простої.

Енергетичний дефіцит

Енергетичний дефіцит знижує виробничу стелю, підвищує собівартість і зменшує експортну маржу.

Затримка зовнішнього фінансування

Затримка або недоотримання фінансування тисне на бюджет, резерви, імпорт і довіру.

Експортно-логістичне звуження

Слабша логістика зменшує валютну виручку, маржу виробника і здатність виконувати контракти.

Кадровий дефіцит

Кадровий дефіцит затримує навіть профінансовані проєкти і знижує якість виконання.

Недостатність страхування та гарантій

Без страхування і гарантій private CAPEX залишається коротким або відкладається.

Фіскально-борговий тиск

Високий дефіцит і борг звужують простір для інвестиційної політики і підвищують ризик вартості капіталу.

Проєктна готовність і governance bottleneck

Відбудовчі кошти не переходять у output без bankable projects, дозволів, procurement і delivery capacity.

CBAM і регуляторна невідповідність

Вуглецева і технічна невідповідність знижує доступ до регульованих ринків і маржу експорту.

Глобальна кон’юнктура ринків

Світові ціни на сталь, енергію, добрива та агропродукцію змінюють маржу, експорт і імпортну вартість.

Низька абсорбція відбудови

Навіть наявні кошти дають слабший ефект, якщо низька локалізація, слабка підрядна база і дефіцит матеріалів.

Data/source integrity risk

Слабка трасованість даних знижує довіру до сценарної кімнати і публічного звіту.